ETF-Wissen

Mit ETFs breit gestreut und langfristig investieren

Wie Sie mit börsengehandelten Indexfonds (ETFs) breit gestreut und langfristig investieren, von der Definition über die Funktionsweise bis zu Kennzahlen und Sparplan.

Grundlagen verständlich erklärt, ohne Fachjargon
Kennzahlen wie TER, Tracking Difference und Ausschüttung
Sparplan statt Markttiming: Schritt für Schritt anfangen

Das Wichtigste in Kürze

Definition: ETFs sind börsengehandelte Indexfonds, die einen bestimmten Aktienindex wie den DAX oder MSCI World abbilden.
Kosteneffizienz: Als passive Fonds verzichten ETFs auf ein Fondsmanagement und sind dadurch wesentlich günstiger als aktive Fonds.
Sicherheit: In ETFs investiertes Geld ist Sondervermögen und im Falle einer Insolvenz der Kapitalgesellschaft geschützt.

Grundlagen

Was ist ein ETF und wie funktioniert er?

Die Abkürzung ETF steht für „Exchange Traded Fund“, zu Deutsch: börsengehandelter Indexfonds. Obwohl ETFs rechtlich gesehen eine Unterform von Investmentfonds sind, werden sie im Alltag oft strikt von ihnen unterschieden. Das liegt vor allem an der Verwaltungsart: Während unter dem Begriff „Fonds“ meist aktiv gemanagte Produkte verstanden werden, sind ETFs in der Regel passiv. Statt auf ein Management-Team zu setzen, bilden sie die Wertentwicklung eines Index: wie etwa des DAX: eins zu eins nach.

Bei einem ETF auf den MSCI World wird über Aktien in knapp 1.300 Unternehmen weltweit investiert. Der ETF ist dabei wie eine Art Sammeltopf, in dem die Aktien aus dem Index liegen. Anleger kaufen sich mit ihrem Investment einen Anteil an diesem Topf und können von der Wertentwicklung der enthaltenen Aktien profitieren. Mit Hilfe von ETFs können Anleger demnach kosteneffizient mit einer Investition in ganze Märkte investieren.

ETF vs. aktiver Fonds

01Aktive Fonds versuchen, den Markt per Titelauswahl zu übertreffen, mit dem Risiko der Underperformance.
02Passive ETFs bilden Indizes automatisiert nach und senken so die Verwaltungskosten erheblich.
03ETFs handeln Sie an der Börse zum aktuellen Preis; Fondsanteile geben Sie nur an die Fondsgesellschaft zurück.

Chancen von ETFs

+Kosteneffizienz: passiv, ohne aktives Fondsmanagement.
+Transparenz, bei physischer Nachbildung sind alle enthaltenen Titel bekannt.
+Risikostreuung: viele Wertpapiere gleichen einzelne Schwankungen aus.
+Sondervermögen, bei Insolvenz des Anbieters ist das Geld geschützt.
+Handelbarkeit: während der Handelszeiten zum aktuellen Preis kauf- und verkaufbar.

Risiken von ETFs

–Passivität, ohne Fondsmanagement kaum Gegensteuern bei Marktverwerfungen.
–Schwankungen: Wertminderungen sind möglich.
–Mitspracherecht: die Zusammensetzung gibt der Index vor.
–Liquiditätsrisiko: gleichzeitige Verkäufe können Engpässe auslösen.

Anlagen am Kapitalmarkt können im äußersten Fall zu einem vollständigen Verlust des angelegten Betrages führen.

Sparquote

Wie viel sollte man monatlich in ETFs investieren?

Die Höhe einer monatlichen ETF-Investition hängt vom Einkommen und den persönlichen finanziellen Zielen ab. Häufig dient eine Sparquote von circa 10 % bis 20 % des Nettoeinkommens als Orientierung.

Beispiel: Bei einem Nettoeinkommen von 3.500 € entspricht eine Sparquote von 10 % etwa 350 € monatlich. Bei einer langfristigen Durchschnittsrendite von 7 % pro Jahr ergibt sich das folgende Vermögen.

Zinseszinseffekt: Bei einem thesaurierenden ETF werden Erträge automatisch wieder angelegt. Zinsen auf Zinsen verstärken das Wachstum über lange Zeiträume.

ETF-Sparplan: Oft schon ab kleinen Monatsbeträgen möglich, die Rate lässt sich jederzeit erhöhen, senken oder pausieren.

10 Jahreca. 60.100 €
Eingezahltes Kapital
42.000 €
20 Jahreca. 182.500 €
Eingezahltes Kapital
84.000 €
30 Jahreca. 426.000 €
Eingezahltes Kapital
126.000 €

Anlagezeitraum	Eingezahltes Kapital	Gesamtvermögen
10 Jahre	42.000 €	ca. 60.100 €
20 Jahre	84.000 €	ca. 182.500 €
30 Jahre	126.000 €	ca. 426.000 €

Vereinfachtes Beispiel bei 350 € Sparrate und 7 % Rendite p. a. Wertschwankungen sind möglich.

Kennzahlen im Blick

ETF-Kennzahlen: Worauf Sie beim Vergleich achten sollten

Replikation

Physisch: Aktien werden eins zu eins nachgekauft. Synthetisch: der Index wird über Derivate („Swap“) abgebildet.

Ausschüttung

Ausschüttend: Rendite wird ausgezahlt. Thesaurierend: Rendite wird reinvestiert. Zinseszinseffekt über lange Zeiträume.

Wertentwicklung

Vergangene Wertentwicklung eignet sich nur begrenzt als Indikator für die Zukunft, ermöglicht aber den Kosten- und Renditevergleich.

Alter des Fonds

Je älter der Fonds, desto mehr Vergleichsdaten stehen zur Verfügung.

Fondsvolumen

Große Volumen sind häufig günstiger und liquider, das Risiko einer Schließung sinkt.

TER

Total Expense Ratio: Verwaltungs-, Depot-, Lizenz- und Vertriebsgebühren, aber nicht alle Kosten.

TCO

Total Cost of Ownership: zusätzlich Handelsgebühren, Steuern und Swap-Gebühren.

Tracking Differenz & Error

Zeigen die Abweichung zwischen ETF-Rendite und Index bzw. Abbildungsfehler der Replikation.

ETF-Glossar

Wichtige Begriffe rund um ETFs

ETF: Börsengehandelter Fonds, der die Wertentwicklung eines Index wie DAX oder MSCI World abbildet.
Fonds: Ein Investmentfonds sammelt Geld vieler Anleger und investiert in mehrere Titel gleichzeitig.
Fondsmanager: Wählt und handelt Wertpapiere; bei aktiven Fonds fallen dafür zusätzliche Gebühren an.
Index: Bildet die Wertentwicklung eines Marktes ab, etwa der DAX mit den 40 größten deutschen Aktiengesellschaften.
Anleihe: Staaten oder Unternehmen geben sie heraus; Käufer erhält jährliche Verzinsung und Rückzahlung.
Wertpapiere: Verbrieftes Recht, meist an der Börse handelbar: Aktien, Anleihen, Zertifikate, Fonds, ETFs.
Rendite: Betrag, den angelegtes Kapital in einem Zeitraum erbringt, bei ETFs nach Abzug der Kosten.
Dividende: Teil des Gewinns, den eine Aktiengesellschaft an Aktionär:innen ausschüttet.
Diversifikation: Streuung des Risikos auf verschiedene Wertpapiere, Branchen und Regionen.
Börse: Handelsplatz, an dem Wertpapiere und ETF-Anteile gekauft und verkauft werden.

Einstieg in 4 Schritten

Vermögensverwaltung bei Paradigm Capital in wenigen Schritten

01
Depot eröffnen
Bequem online bei der depotführenden Partnerbank, nach einmaliger Legitimation.
02
ETF-Portfolio wählen
Aktienquote von 100 %, 70 %, 50 %, 30 % oder 0 % (Zinsportfolio), der Rest entfällt auf Anleihen.
03
Einmalzahlung oder Sparplan?
Ab einer Sparrate von 25 € Vermögen aufbauen oder mit einer einmaligen Zahlung anlegen.
04
Vermögensverwaltung starten
In wenigen Minuten einsteigen und die Wertentwicklung tagesaktuell im Onlinebanking verfolgen.